Rektorův palác je renesanční činžovní dům postavený Republikou Dubrovník, když na konci 15. století Velká rada rozhodla, že princ Mljet už nebude zvolen mimo ostrov, ale bude zvolen od místního obyvatelstva. Uvnitř knížecího dvora je prostorný dvůr s terasou a studna před ním. Na jihovýchodní straně byla postavena tvrz zvaná citadela. Na tomto místě stál stálý strážce, který hlídal vstup do kostela a kostelů sv. Pankráce a sv. Vlacha, stejně jako směrem k osadě. Odtud sledovali Mljetův kanál a otevřené moře. Pokud by si všimli dalších válečných lodí nebo pirátských lodí, okamžitě by informovali vůdce stráže a prince o tom, že místní obyvatele informují o potřebě zajistit ostrov a jeho obyvatele. V případě potřeby byla tato zpráva nahlášena kníže Sipanovi veslovacími čluny ze Sobry, kterou poté předal princi a vládě republiky do Dubrovníku.