Rektorska palača je renesančna stanovanjska stavba, ki jo je zgradila Dubrovačka republika, ko je konec 15. stoletja Veliki svet odločil, da knez Mljet ne bo več izvoljen zunaj otoka, ampak bo izvoljen med lokalnim prebivalstvom. Znotraj prinčevega dvora je prostorno dvorišče s teraso in vodnjakom pred njim. Na jugovzhodni strani je bila postavljena utrdba, imenovana citadela. Na tem mestu je bila stalna straža, ki je varovala vhod v cerkev in cerkve sv. Pankracije in svetega Vlaha, pa tudi proti samemu naselju. Od tam so si ogledali kanal Mljet in odprto morje. Če bi opazili druge vojne ladje ali gusarske ladje, bi nemudoma obvestili vodjo straže in kneza o obveščanju domačinov o potrebi po varovanju otoka in njegovih prebivalcev. Po potrebi so novico princa Šipana sporočili z veslačimi čolni iz Sobre, ki jih je nato posredoval knezu in vladi republike v Dubrovnik.