Piazza Santo Stefano, di fronte all'omonima chiesa parrocchiale, che fu la prima cattedrale di Hvar, è lo spazio pubblico più importante di Stari Grad. In passato qui venivano pronunciate frasi e venivano presi accordi, mentre oggi, quando i ritmi quotidiani dei suoi abitanti e ospiti si sono trasferiti sul lungomare, è diventata un'oasi di silenzio e contemplazione.La chiesa di Santo Stefano è un edificio barocco la cui costruzione iniziò nel 1605. Maestri locali costruirono la chiesa mentre artisti veneziani ne decoravano l'interno con altari e dipinti d'altare. Il campanile risale al 1753 e la sua base e il piano terra sono costruiti con grandi blocchi di pietra che sono stati presi dalle antiche mura della città, come è menzionato nell'iscrizione sopra le porte del campanile. All'interno del campanile si trova un rilievo in pietra di una nave romana del II sec. mentre l'altro monumento antico, l'Erote alato, dello stesso periodo, si trova nella parte meridionale della piazza.